La vivienda inversa, una solución económica para complementar los ingresos en la tercera edad

Cada día es más frecuente que los mayores de 65 años opten por soluciones para hacer líquido su patrimonio inmobiliario y complementar con otros ingresos sus pensiones de jubilación. Una de estas alternativas quizás poco conocida es la denominada “vivienda inversa”.

¿Qué es la Vivienda Inversa?

 Es la venta del pleno dominio de la vivienda y la firma simultánea de un contrato de arrendamiento de carácter vitalicio, que le garantiza al vendedor mantenerse de por vida en su vivienda pagando un alquiler a un precio pactado previamente que no se ve incrementado por el IPC.

Con este tipo de operación el vendedor recibe en el momento de la venta un importe acordado y el comprador le retiene la cantidad necesaria para hacer frente al pago del alquiler durante un periodo de vida estimado.

Esta “bolsa” queda retenida para cubrir ese alquiler, pero puede ser recuperada por el vendedor si este decide abandonar la vivienda antes del período pactado; por ejemplo para irse a una residencia o para irse a vivir a casa de un familiar.

Así, si el propietario abandona la vivienda con anterioridad a su fallecimiento, se le entrega el montante retenido no consumido a él o a sus herederos en caso de que haya ocurrido el fallecimiento. Y si sobrevive al periodo estimado de vida cubierto con la “bolsa”, a partir de ese momento no pagará alquiler, sólo los gastos de suministros y comunidad de la casa.

Imaginemos una persona de 80 años, que es propietaria de una vivienda valorada en 500.000€. Recibe en el momento de la venta 250.000 € y se retiene una bolsa adicional de 100.000 € para hacer frente al pago del alquiler durante 15 años. Si fallece o abandona la vivienda antes de ese periodo, él o sus herederos cobran la parte de esa bolsa no consumida.

Diferencias con otras soluciones similares

 Podemos decir que la Vivienda Inversa es una alternativa socialmente responsable que ayuda a los jubilados a complementar sus ingresos y les permite seguir viviendo en su casa de siempre. La principal diferencia con la nuda propiedad es que los usuarios de vivienda inversa reciben más importe global en la operación porque tienen que pagar un alquiler durante el plazo pactado.

 Se trata de una operación sencilla y protegida jurídicamente para ambas partes, pues no deja de ser algo tan seguro, como un contrato de compraventa (siendo el nuevo adquirente propietario de pleno dominio del inmueble) firmando simultáneamente un contrato de alquiler LAU (lo que protege de cualquier aspecto a nuestros mayores).  

 En países de nuestro entorno como Reino Unido o Francia, es ya una estrategia de inversión más que consolidada con operaciones que suman unos 5.000 millones de euros al año. 

 Otra solución para obtener ingresos por la vivienda para los mayores de 65 años es la hipoteca inversa, en la que el usuario recibe una cantidad por parte de una entidad financiera que puede ser en un solo pago, como una renta mensual o ambas modalidades a la vez.

 En estos casos el usuario recibe una cantidad menor que en la vivienda inversa, pero no se transmite la titularidad de la vivienda a un tercero. Sus herederos pueden vender la vivienda y liquidar la deuda contraída al fallecimiento del titular.

Una solución muy buena para los mayores con pocos ingresos

 La vivienda inversa es una solución muy interesante para mayores de 65 años que se encuentran con que tienen una pensión pequeña y, sin embargo, tienen una vivienda en propiedad en la que quieren seguir viviendo pero que puede generarles interesantes ingresos adicionales.

 Estas son sus ventajas:

 Proporciona un mayor importe a recibir que otras alternativas: la vivienda Inversa, por lo general, ofrece un mayor importe que el resto de los servicios de este mercado, como la nuda propiedad o la hipoteca inversa.

 Cuenta con todas las garantías legales, ya que es una operación que se formaliza ante notario público y se inscribe en el Registro de la Propiedad.

 Tiene otros interesantes beneficios adicionales para toda la vida:

 Se recibe un importe adicional de la bolsa del alquiler no consumida si se decide dejar la vivienda antes del plazo garantizado por la bolsa retenida.

• Aporta una garantía de cobertura en caso de derramas del edificio

 La Vivienda Inversa se adapta a las necesidades de los mayores con más flexibilidad: es el único producto que cubre el riesgo de premoriencia o abandono anticipado del inmueble.

 La valoración del inmueble se realiza con total transparencia: es realizada por una tasadora independiente y homologada por el Banco de España.

 La venta de la vivienda habitual por mayores de 65 años tiene el mejor tratamiento fiscal: está exenta del pago del incremento patrimonial en el IRPF.

Un activo muy interesante para inversores

Este tipo de operaciones son muy atractivas para inversores que quieren obtener una alta rentabilidad a medio/lago plazo:

• Se adquieren activos residenciales a precios atractivos con una plusvalía mayor en el precio en el momento de la venta que la adquisición de forma tradicional.
• No existen los riesgos tradicionales del sector inmobiliario (impago en rentas o desocupación), al no existir rotación de inquilino y estar el pago garantizado con la bolsa retenida.
• La Vivienda Inversa puede ser financiada por una entidad bancaria, lo que reduce el importe inicial que el inversor tiene que aportar desde el primer momento y aumenta su rentabilidad.
• Proporciona rentabilidades de doble dígitoal sumarse al cobro de la renta la revalorización del inmueble.

En este sentido la inversión en Vivienda Inversa es una solución muy interesante para los mayores de 65 años que quieran complementar su pensión y es una alternativa muy segura para la inversión inmobiliaria, así como una solución socialmente responsable.